未来较长的时间维度上市场有望在当前位置达到较高水平

最近几天，面对动荡的市场环境，上投摩根基金推出的主题直播节目《穿越波动，突围前行》受到了投资者的欢迎在本次直播中，有着成长稳健派美誉的明星基金经理利得汇对市场进行了解读和展望，也分析了几个主题赛道的投资机会在他看来，目前市场还是比较健康合理的，虽然行业和风格轮动较快，系统性风险的概率较低在未来的投资中，要牢牢把握大的产业趋势聚焦技术突破和行业景气变化，新能源汽车，半导体，软件等行业的投资机会是目前看好的方向

利得汇表示，7月宏观数据显示国内经济走弱，核心资产估值下调，构成近期市场调整的主要因素但目前市场依然健康合理，今年下半年仍会有结构性机会和区间震荡，投资者不必过于恐慌和紧张在未来较长的时间维度上，市场有望在当前位置达到较高水平逻辑是，如果今年经济触底，预计明年流动性会更加宽松，从而支撑市场达到更高水平

具体到投资机会，利得汇更看好新能源汽车与医药和消费领域的本土投资机会相比，新能源汽车行业可能是总量增长的新机会从总量来看，可以算出全球新能源汽车渗透率是六到七个点，中国可能会高一点因此，新能源汽车需求有明显的进一步增长空间，未来需求侧翻十倍只是时间问题利得汇进一步指出，需要注意的是，虽然新能源汽车在需求侧的前景没有问题，但未来竞争格局将改变供给侧在这个过程中，只有保持领先竞争优势的公司才能突破，活到最后，这是未来投资的重点

除新能源汽车外，利得汇在科技创新领域也看好半导体和软件产业，其投资机会主要来自国产可控他说，近两年来，中国半导体和软件行业的企业在底层技术突破方面发展迅速未来五到十年，很多企业都有望在目前的岗位上达到更高的水平此外，在医药领域，以技术创新为主导的创新药物也在孕育新的投资机会

谈及今年核心资产表现不佳，利得汇指出，今年核心资产下滑主要是部分核心资产公司业绩增速不足以克服估值下行目前核心资产基本面风险不大，但估值上升的可能性也不大，未来业绩稳定增长会赚更多的钱因此，伴随着核心资产估值回归合理状态，重点关注未来业绩增长有望超预期的公司